다우 이론

다우 이론의 6가지 원칙

다우 이론(Dow Theory)은 19세기 말 찰스 다우(Charles Dow)가 정립한 기술적 분석의 철학적 기반입니다. 여섯 가지 핵심 원칙은 (1) 시장은 모든 것을 반영한다, (2) 세 가지 추세(주추세/2차 추세/미세 추세)가 존재한다, (3) 주추세는 3단계(축적/참여/분배)를 거친다, (4) 지수 간 상호 확인이 필요하다, (5) 거래량이 추세를 확인한다, (6) 추세는 전환 신호가 나올 때까지 지속된다 입니다.

추세 식별 방법

다우 이론은 가격 구조 자체를 통한 추세 확인에 의존합니다. 상승 추세는 더 높은 고점과 더 높은 저점의 연속, 하락 추세는 더 낮은 고점과 더 낮은 저점의 연속으로 정의됩니다. 이 구조가 깨지면 추세 전환 가능성이 제기됩니다. 지지와 저항 개념의 근본도 여기서 나왔으며, 현대 차트 이론의 거의 모든 구성이 다우 원칙에서 파생되었습니다.

현대 외환 시장 적용

외환에서는 "지수 간 상호 확인" 원칙을 미국 달러(USD) 지수와 주요 통화쌍의 동조 움직임으로 대체 해석합니다. 예를 들어 EUR/USD가 신고점을 찍었는데 USD 지수가 신저점을 동반하지 않으면 경고 신호입니다. 다우 이론은 엘리오트 파동 이론와 현대 추세 추종 전략의 뿌리가 되었으며, 오늘날에도 스윙 트레이더의 기본 사고 프레임으로 활용됩니다.