एवरेज ट्रू रेंज (ATR)

ATR की गणना और अर्थ

ATR Wilder J. Welles ने 1978 में विकसित किया था। पहले "True Range" (TR) गणना होती है: TR = max of (High - Low, |High - Previous Close|, |Low - Previous Close|)। फिर ATR = TR का N-period moving average (default N = 14)। यह absolute value देता है, percentage नहीं। उदाहरण: EUR/USD पर ATR(14) = 0.0080 का मतलब है औसत दैनिक range 80 पिप्स है। USD/INR पर ATR(14) आम तौर पर 40-60 पिप्स होता है, लेकिन volatile period में 150+ तक जा सकता है।

ATR के महत्वपूर्ण उपयोग

ATR के practical applications: (1) Stop loss placement: ATR × 1.5 या × 2 दूरी पर stop लगाना सुरक्षित है - यह सामान्य bubble से बच जाता है। उदाहरण: USD/INR का ATR 50 पिप्स = stop loss 75-100 पिप्स। (2) Position sizing: उच्च ATR = छोटी position, कम ATR = बड़ी। यह जोखिम normalized करता है - हर trade पर same dollar risk। (3) Volatility filter: जब ATR अचानक spike करता है, बड़ी move आने वाली है। (4) Exit levels: trailing stops को ATR-based बनाना effective है (Chandelier Exit)। (5) Trending vs ranging identification: बढ़ता ATR = trend शुरू, कम ATR = consolidation।

ATR Trading रणनीतियां

लोकप्रिय strategies: (1) ATR Breakout: यदि कीमत पिछले N days के average से ATR × 1 से अधिक chadhi है, breakout confirm। (2) Volatility contraction: जब ATR बहुत कम हो जाए, breakout imminent - trade के लिए तैयार रहें। (3) ATR-based position sizing: risk = capital × 2%, position = risk / (ATR × stop multiplier × pip value)। उदाहरण: ₹1 लाख × 2% = ₹2,000, ATR 50 पिप्स × 1.5 = 75 पिप्स stop, pip value ₹10 (1 lot USD/INR), position = 2000/(75×10) = 2.67 lot। USD/INR पर RBI policy days पर ATR spike होता है। बोलिंजर बैंड्स, वोलैटिलिटी (Volatility), स्टॉप लॉस (Stop Loss) भी पढ़ें।