安全資産

安全資産（セーフヘイブン）の定義

安全資産は、金融市場が動揺する局面でも価値が相対的に保たれる資産の総称で、為替市場では日本円（JPY）、スイスフラン（CHF）、米ドル（USD）が三大セーフヘイブン通貨として知られています。これに加えて金（XAU）、米国債、スイス国債なども安全資産として機能します。地政学リスクや金融危機の場面で資金がこれらの資産に退避する動きを日本のトレーダーは円買い圧力の手がかりとして注視しています。

円が安全資産とされる理由

日本は世界最大級の対外純資産保有国（約470兆円）で、海外に膨大な円建て資産を保有しています。リスクオフ時にはこれら資金の一部が本国に回帰するため円買い圧力が生じます。コロナショック時のUSD/JPYは112円から101円まで1,100ピップ急落し、1万通貨ショートで約110,000円の利益を得た場面もありました。近年は日米金利差で円安基調ですが、急変動時の円高圧力は依然健在です。

実践と注意点

リスクオフ察知時はUSD/JPYショートやCHF/JPYロングが基本戦略。フライト・トゥ・セーフティやリスクオフと合わせて理解しましょう。VIX（ボラティリティ・インデックス）で総合判断が不可欠です。FXは儲かる？でサイクル戦略を学びましょう。