국제결제은행(BIS)

BIS의 정체와 역할

BIS(Bank for International Settlements, 국제결제은행)는 스위스 바젤에 본부를 두고 있으며, 흔히 "중앙은행들의 중앙은행"이라고 불립니다. 한국은행을 포함한 63개 중앙은행이 회원으로 참여하고 있으며, 1930년 설립된 세계에서 가장 오래된 국제 금융 기구 중 하나입니다. 국제 통화 협력, 은행 건전성 규제, 통계 집계, 경제 연구를 주요 업무로 합니다.

3년 주기 외환시장 서베이

외환 트레이더에게 BIS가 가장 중요한 이유는 3년마다 발표되는 Triennial Central Bank Survey 때문입니다. 2022년 조사 결과에 따르면 전 세계 외환 일일 거래량은 7.5조 USD에 달하며, 이 중 88%가 USD가 한쪽에 포함된 거래입니다. 원화(KRW)의 거래량 비중은 약 2%로 아시아에서 JPY, CNY에 이어 상위권입니다. 이 데이터는 유동성가 가장 풍부한 통화쌍이 무엇인지, 그리고 왜 EUR/USD가 전 세계 거래량의 20% 이상을 차지하는지 설명해 줍니다.

바젤 협약과 은행 건전성

BIS 산하 바젤은행감독위원회는 바젤 I, II, III, 그리고 현재 시행 중인 바젤 IV 자본 규제를 제정해 각국 은행이 갖춰야 할 자기자본비율, 유동성커버리지비율(LCR), 레버리지 비율의 국제 표준을 설정합니다. 한국 금융감독원도 이 기준을 바탕으로 국내 은행과 증권사의 건전성 감독을 수행합니다. 트레이더 입장에서 이 규제는 직접 거래와는 관련이 없어 보이지만, 2008년 금융위기 이후 은행들이 외환 포지션 리스크를 줄이면서 주요 통화쌍의 스프레드가 예전보다 좁아지고 대신 극단적 이벤트에서 급격히 벌어지는 현상의 배경이 되었습니다.