Nejlepší Čas pro Forex Trading

Devizový trh funguje nepřetržitě od neděle 23:00 českého času (22:00 UTC, otevření Sydney) do pátku 23:00 českého času (22:00 UTC, zavření New Yorku). Na rozdíl od akciových burz s pevnými otevíracími hodinami se Forex obchoduje mimoburzovně (OTC) prostřednictvím globální sítě bank, brokerů a institucí.

Průzkum BIS Triennial 2022 naměřil denní obrat na forexovém trhu na 7,5 bilionu dolarů. Tento objem však není rovnoměrně rozložen: koncentruje se během nejaktivnějších seancí, zejména během překrývání Londýna a New Yorku.

Proč je to důležité pro české tradery?

Vyšší objem znamená užší spready a lepší realizační ceny. V klidných hodinách (např. pozdní uzávěrka New Yorku kolem 22:00 SEČ) se spready rozšiřují, slippage roste a cenové pohyby se stávají nepředvídatelnými. Výběr správných hodin k obchodování je nejjednodušší způsob, jak snížit náklady, ještě před použitím jakékoli strategie.

Poznámka k letnímu času: Všechny časy v tomto průvodci jsou v SEČ (zimní čas, UTC+1). Když Evropa přejde na SELC (poslední neděle v březnu do poslední neděle v říjnu), časy seancí se posunou o hodinu vůči UTC. Vždy kontrolujte serverový čas svého brokera.

Forexový trh se dělí na čtyři hlavní seance, pojmenované podle finančních center, která je pohánějí. Každá seance má svůj vlastní charakter: různé měny jsou aktivní, volatilita se liší a typ cenových pohybů se mění.

Seance Sydney (23:00 - 08:00 SEČ / 22:00 - 07:00 UTC)

Týden začíná v neděli v noci seancí Sydney. Je to nejklidnější ze čtyř seancí s relativně tenkou likviditou. AUD/USD a NZD/USD jsou nejaktivnější. Pro české tradery tato seance připadá na noční hodiny, co ji činí nepraktickou pro většinu strategií.

Seance Tokio (01:00 - 10:00 SEČ / 00:00 - 09:00 UTC)

Tokijská seance (také nazývaná asijská) přináší výrazně více likvidity. Japonsko je třetím největším světovým forexovým centrem. Páry JPY (USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY) zde dosahují nejvyšší intradenní aktivity. Cenové pohyby bývají omezené na rozsah, co je ideální pro range trading a mean-reversion. Čeští ranní ptáčata mohou zachytit konec Tokia (08:00-10:00 SEČ) a spojit ho s otevřením Londýna.

Seance Londýn (08:00 - 17:00 SEČ / 07:00 - 16:00 UTC)

Londýn je nespornou metropolí devizového obchodu s přibližně 38 % globálního denního obratu podle BIS. Když se Londýn otevře, objem prudce narůstá u prakticky všech major párů. EUR/USD, GBP/USD, EUR/GBP a EUR/CZK zde vidí své nejužší spready a nejsilnější směrové pohyby. Pro české tradery je to nejpohodlnější seance: 08:00-17:00 SEČ se kryje s pracovním dnem. Rozhodnutí ECB, rozhodnutí ČNB o úrokových sazbách, český CPI a PX Index (Pražská burza: 09:00-17:00 SEČ) spadají všechny do tohoto okna.

Seance New York (13:00 - 22:00 SEČ / 12:00 - 21:00 UTC)

Newyorská seance se překrývá s Londýnem po dobu čtyř hodin (14:00-18:00 SEČ), co vytváří objemově nejsilnější okno celého obchodního dne. Americká ekonomická data, včetně Non-Farm Payrolls (NFP), rozhodnutí FOMC, CPI a HDP, se zveřejňují ve 14:30 nebo 16:00 SEČ a mohou vyvolávat explozivní cenové pohyby. Po uzavření Londýna v 17:00 SEČ objem řídne a spready se rozšiřují.

Nejlepší příležitosti ve forexovém obchodu často vznikají, když se dvě seance překrývají. Během těchto oken obchodují účastníci ze dvou velkých finančních center současně, co zvyšuje objem, zužuje spready a produkuje největší intradenní výkyvy.

Londýn-New York: Zlaté okno (14:00-18:00 českého času)

Čtyři hodiny mezi 14:00 a 18:00 SEČ (12:00-16:00 UTC) jsou nejdůležitějším obchodním oknem na forexu. Během tohoto překrývání:

• Přes 70 % všech denních devizových transakcí připadá na seance Londýna a New Yorku dohromady
• Spready EUR/USD klesají na své absolutní minimum (0,0-0,3 pipu na ECN účtech)
• Důležitá americká data (NFP, CPI, FOMC) přicházejí ve 14:30 nebo 16:00 SEČ
• Institucionální tok objednávek z obou kontinentů vytváří silné směrové pohyby

Pokud můžete obchodovat pouze v jednom okně denně, překrývání Londýn-New York je téměř vždy správná volba. Scalpeři, day tradeři a news tradeři koncentrují svou aktivitu zde. Pro české tradery toto okno vychází ideálně na odpoledne.

Průměrné rozsahy pipů podle seance (EUR/USD)

Ne všechny měnové páry se pohybují ve stejnou dobu. Každý pár je nejaktivnější, když jsou otevřena finanční centra jeho složkových měn. Pro české tradery jsou obzvláště relevantní páry s korunou a EUR/USD.

Použijte naši kalkulačku pipů, abyste zjistili přesnou hodnotu každého pipu v korunách, a kalkulačku velikosti pozice pro určení správné velikosti lotu pro vaše řízení rizik.

Páry s korunou: Vliv ČNB

EUR/CZK a USD/CZK silně reagují na rozhodnutí ČNB o úrokových sazbách (zveřejňovány obvykle ve 14:30 SEČ). Tyto páry mají širší spready než EUR/USD, takže timing je zde obzvláště důležitý. Obchodujte EUR/CZK během londýnské seance (08:00-17:00 SEČ) pro nejlepší likviditu. Vyhněte se párům s korunou během seance Sydney nebo Tokio, kdy se spready mohou výrazně rozšířit.

Stejně jako určité hodiny nabízejí lepší podmínky, ne všechny dny v týdnu jsou rovnocenné. Historická data ukazují jasné vzorce v denní volatilitě a objemu.

Nejlepší dny: Úterý, Středa, Čtvrtek

Okno od úterého do čtvrtka konzistentně vykazuje nejvyšší volatilitu a objem. Institucionální tradeři jsou plně aktivní, rozhodnutí centrálních bank (ECB, FOMC, ČNB) se soustřeďují v tomto okně. ČNB oznamuje úrokové sazby obvykle ve čtvrtek (14:30 SEČ), co může vyvolat výrazné pohyby EUR/CZK a USD/CZK. Pro české tradery, kteří obchodují vedle práce, tyto tři dny nabízejí nejlepší poměr vynaloženého času k výsledkům.

Pondělí: S opatrností

Pondělí začíná seancí Sydney v neděli večer. Víkendové události mohou způsobit gapy při otevření, kdy se trh otevře na jiné ceně než byl páteční závěr. Tyto gapy mohou aktivovat stop-lossy nastavené přes víkend. Objem je v pondělí typicky nižší a mnozí zkušení tradeři vyčkávají otevření Londýna v 08:00 SEČ.

Pátek: Opatrné utlumení

Pátek začíná silně, zejména první pátek v měsíci s americkými Non-Farm Payrolls (NFP) ve 14:30 SEČ. NFP pravidelně vyvolává pohyby 50-100+ pipů na EUR/USD v řádu minut. Po reakci na NFP však objem klesá, protože tradeři zavírají pozice před víkendem. Poslední hodiny pátku (po cca 18:00 SEČ) jsou obecně nejhorší čas na otvírání nových pozic.

Každá seance zvýhodňuje různé typy strategií. Přiřazení strategie ke správné seanci je jednou z nejjednodušších výhod, které si můžete zajistit.

Seance Londýn: Breakout obchodování (08:00 SEČ)

Otevření Londýna v 08:00 SEČ (07:00 UTC) je jednou z nejsilnějších intradenních událostí. Po hodinách klidného asijského obchodu příliv evropských bankovních a institucionálních objednávek často proráží rozsah tokijské seance. Jednoduchá breakout strategie:

1. Identifikujte maximum a minimum tokijské seance (01:00-08:00 SEČ) na EUR/USD nebo GBP/USD
2. Umístěte buy-stop příkaz nad maximum a sell-stop pod minimum
3. Nastavte stop-loss na protilehlou stranu rozsahu
4. Cilem je poměr 1:1 až 1:1,5 riziko-zisk

Tato strategie funguje, protože londýnská seance určuje denní směr přibližně v 60-70 % případů. Použijte naši kalkulačku velikosti pozice pro správnou velikost lotu při vašem stop-lossu.

Seance New York: Pokračování trendu a obrácení

Když se New York otevře ve 13:00 SEČ, Londýn obvykle již stanovil směr. Newyorská seance buď pokračuje v trendu (pokud US data potvrzují evropský pohyb), nebo ho obrátí. Klíčové setupy:

• Pokračování trendu: Londýn tlačil EUR/USD výše a US data jsou podpůrná? Hledejte vstupy na pullbacku mezi 14:00-16:00 SEČ
• Reversal na uzavření Londýna: Kolem 16:30-17:00 SEČ londýnští tradeři uzavírají pozice a často vznikají protitrendové pohyby (20-40 pipů)

Seance Tokio: Range trading

Tokijská seance generuje u EUR/USD typicky boční cenové pohyby, ideální pro mean-reversion: prodej blízko horní hranice rozsahu a nákup blízko spodní. U JPY párů může seance přinést směrové pohyby při zveřejnění japonských dat.

Překrývání: Momentum scalping (14:00-18:00 SEČ)

Překrývání Londýn-New York je hlavním územím scalperů. Objem na vrcholu, spready na minimu, cenové pohyby v nárazech kolem zveřejňování dat. Scalpeři, kteří cílí na 5-15 pipů za obchod, potřebují brokera s úzkými raw spready a rychlou realizací. Použijte naši kalkulačku zisku/ztráty pro modelování potenciálních výsledků při různých pipových cílech.

I tradeři s kvalitními strategiemi mohou podprůměrně výkonávat, pokud je jejich časování špatné. Zde je šest chyb, které stojí skutečné peníze.

1. Obchodování během rollover okna

Kolem 22:00-23:00 SEČ (21:00-22:00 UTC) většina brokerů zpracovává denní rollover a uplatní swapové poplatky na otevřené pozice. Během tohoto okna mohou spready vyskočit na 3-5násobek své normální úrovně, likvidita prudce klesá a cenové feedy mohou ukazovat nepravidelné ticky. Otevírání nebo uzavírání pozic během rolloveru téměř vždy vede k horším realizačním cenám.

2. Ignorování ekonomického kalendáře

Obchodovat EUR/USD bez vědomí, že za 30 minut bude mluvit prezidentka ECB, je jako jízda poslepu. Události s vysokým dopadem (NFP, FOMC, ECB, rozhodnutí ČNB, český CPI) mohou dočasně rozšířit spready a pohnout cenami o 50-100+ pipů za sekundy. Vždy kontrolujte ekonomický kalendář před zadáním obchodů.

3. Obchodování nedělních gapů bez plánu

Trhy mohou při nedělním otevření gapovat o 20-100+ pipů kvůli víkendovým událostem. Někteří tradeři se pokoušejí fadovat gap (sázet na jeho uzavření), ale jde o vysoce rizikový přístup. Pokud držíte pozice přes víkend, akceptujte gapové riziko nebo použijte naši kalkulačku marže, abyste se ujistili, že váš účet zvládne nejhorší scénář.

4. Scalping během seancí s nízkou volatilitou

Scalpování EUR/USD během seance Sydney je frustrující a drahé. Rozsah 20-30 pipů znamená, že bojujete o minimální pohyby a zároveň platíte poměrně vysoké spready. Scalpovací strategie potřebují objem a volatilitu. Obchodujete v klidných hodinách? Přepněte na přístup range tradingu.

5. Držení pozic bez ochrany přes významné zprávy

NFP a rozhodnutí FOMC mohou pohnout EUR/USD o 100+ pipů v jediné svíčce. Držení pozice přes tyto události bez stop-lossu nebo s příliš těsným stop-lossem je čistý hazard. Buď uzavřete před událostí, rozšiřte stop, nebo zůstaňte stranou.

6. Daňová výhoda vs. overtrading: 3letý časový test

Pro české tradery existuje důležitý daňový aspekt: pokud mezi nákupem a prodejem cenného papíru uplyne více než 3 roky, jsou zisky osvobozeny od daně z příjmů (15 %). To však platí spíše pro dlouhodobé držení než pro aktivní intradenní obchody. Pokud obchodujete CFD intradenně, žádné daňové osvobození se neuplatní. Koncentrujte se na méně kvalitnějších obchodů v nejlepších hodinách (14:00-18:00 SEČ). Více o konzistentních výsledcích v našem průvodci ziskovostí.

Porozumění časům seancí a oknům překrývání je konkrétní výhoda, ale jen část skládačky. Takto převedete tyto znalosti do praxe:

Přizpůsobte svůj harmonogram správné seanci

Buďte upřímní ohledně toho, kdy můžete skutečně sedět u počítače. Čeští tradeři mají výhodu, že londýnská seance (08:00-17:00 SEČ) a zlaté okno překrývání (14:00-18:00 SEČ) perfektně zapadají do evropského pracovního dne a odpoledne. Budujte svůj obchodní plán kolem těchto klíčových časů.

Používejte naše kalkulačky

Před každým obchodem si ověřte čísla:

• Kalkulačka pipů: Zjistěte přesně, kolik je každý pip v Kč
• Kalkulačka velikosti pozice: Riskujte správnou částku na obchod
• Kalkulačka marže: Ujistěte se, že máte dostatek volné marže (ESMA 1:30)
• Kalkulačka zisku/ztráty: Modelujte cíle před vstupem
• Kalkulačka složeného úroku: Podívejte se, jak konzistentní malé zisky rostou v čase

Pokračujte v učení

Pokud jste v obchodování na Forexu noví, začněte naším průvodcem pro začátečníky pro základní koncepty: pipy, loty, páka a řízení rizik. Už obchodujete a ptáte se, zda jsou vaše výsledky realistické? Přečtěte si náš průvodce ziskovostí pro upřímná očekávání podložená daty.

Vyberte správného brokera

Timing je jen tak dobrý jako vaše realizace. Broker se širokými spready během překrývání seancí pojíd vaše zisky. Ujistěte se, že broker je regulován ČNB nebo jinou unijní institucí dohledu. Porovnejte naše recenze brokerů pro úzké spready, rychlou realizaci a důvěryhodnou regulaci. Otevřete demo účet a otestujte svou strategii založenou na seancích, než investujete skutečný kapitál.