HFM Test 2026

HFM, ehemals bekannt als HotForex, ist ein globaler Multi-Asset-Broker, der seit 2010 tätig ist. Das Unternehmen wurde 2022 von HotForex in HFM umbenannt, um seine Markenidentität zu konsolidieren und ein breiteres Produktangebot jenseits von reinem Forex widerzuspiegeln. Mit Hauptsitz in Limassol, Zypern, hat sich HFM als einer der am breitesten regulierten Retail-Broker weltweit etabliert, mit Lizenzen in sechs Jurisdiktionen.

Die HFM Group operiert über mehrere juristische Gesellschaften: HF Markets (Europe) Ltd (reguliert durch CySEC), HF Markets (UK) Ltd (reguliert durch die FCA), HF Markets (DIFC) Ltd (reguliert durch die DFSA), HF Markets SA (Pty) Ltd (reguliert durch die FSCA), HF Markets (Seychelles) Ltd (reguliert durch die FSA) und HF Markets (Kenya) Ltd (reguliert durch die CMA). Diese breite regulatorische Aufstellung ist ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal und spiegelt den strategischen Fokus von HFM auf Schwellenländer wider, insbesondere in Afrika und dem Nahen Osten.

HFM hat über 60 Branchenauszeichnungen gewonnen und bedient Kunden in mehr als 150 Ländern. Der Broker ist bekannt für vielfältige Kontotypen, von Cent-Konten für den Mikrohandel bis hin zu Zero-Konten mit Roh-Spreads, neben integrierter Copy-Trading-Funktionalität und wettbewerbsfähigen Bonusprogrammen. Mit einem Hebel von bis zu 1:2000 bei bestimmten Gesellschaften spricht HFM auch Trader an, die mehr Risiko-/Ertragsflexibilität wünschen, als EU- oder australische Regulierungsbehörden üblicherweise erlauben.

HFM hält Lizenzen von sechs verschiedenen Regulierungsbehörden und verfügt damit über eine der breitesten regulatorischen Aufstellungen aller Retail-Forex-Broker. Dieser multi-jurisdiktionelle Ansatz ermöglicht es HFM, Kunden weltweit zu bedienen und dabei je nach Gesellschaft unterschiedliche Schutzmaßnahmen und Hebeloptionen anzubieten.

Tier-1-Lizenzen

FCA (Financial Conduct Authority, UK), Lizenz 801701: HF Markets (UK) Ltd wird von der FCA reguliert, einer der weltweit angesehensten Finanzaufsichtsbehörden. Kunden in Großbritannien profitieren vom FSCS (Financial Services Compensation Scheme) mit einer Absicherung von bis zu 85.000 GBP pro Kunde, verpflichtender Trennung der Kundengelder, Schutz vor negativem Kontostand und Hebelbeschränkungen von 1:30 für Retail-Trader. Dies ist die am stärksten geschützte Gesellschaft innerhalb der HFM-Gruppe.

Tier-2-Lizenzen

CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission), Lizenz 183/12: HF Markets (Europe) Ltd bedient EWR-Kunden unter der CySEC und operiert unter MiFID II. Zu den Schutzmaßnahmen gehören der Investor Compensation Fund (ICF) von bis zu 20.000 EUR, segregierte Gelder, Schutz vor negativem Kontostand und ein Hebel von 1:30 für Retail-Trader.

DFSA (Dubai Financial Services Authority), Lizenz F011347: HF Markets (DIFC) Ltd operiert innerhalb des Dubai International Financial Centre und bedient Kunden im Nahen Osten unter DFSA-Aufsicht.

FSCA (Financial Sector Conduct Authority, Südafrika), Lizenz 46632: HF Markets SA bietet regulatorische Abdeckung für südafrikanische Kunden, einem der stärksten Märkte von HFM in Afrika. Eine Trennung der Kundengelder ist vorgeschrieben, aber die Entschädigungsmaßnahmen sind weniger umfassend als bei der FCA oder CySEC.

CMA (Capital Markets Authority, Kenia), Lizenz 155: HF Markets (Kenya) Ltd wird von der CMA reguliert und macht HFM zu einem der wenigen internationalen Broker mit einer dedizierten kenianischen Lizenz. Dies ist wichtig für die ostafrikanische Kundenbasis von HFM.

Offshore-Lizenzen

FSA (Financial Services Authority, Seychellen), Lizenz SD015: HF Markets (Seychelles) Ltd bedient Kunden in Regionen, die nicht von den EU-, UK- oder afrikanischen Gesellschaften abgedeckt werden. Diese Offshore-Lizenz ermöglicht einen Hebel von bis zu 1:2000 und stellt weniger Anforderungen, aber der regulatorische Schutz und die Anlegerentschädigung sind erheblich schwächer. Die meisten Nicht-EU- und Nicht-UK-Kunden werden dieser Gesellschaft zugewiesen.

Was das in der Praxis bedeutet

HFM bietet über seine Seychellen-Gesellschaft eine Berufshaftpflichtversicherung von bis zu 5 Mio. EUR, die einen gewissen zusätzlichen Schutz über die Standard-Segregation hinaus bietet. Alle Gesellschaften führen segregierte Kundengelder. Allerdings variieren Hebel und Schutzmaßnahmen zwischen den Gesellschaften erheblich.

Die Sechs-Regulierer-Struktur von HFM ist auf dem Papier beeindruckend und bietet echte globale Abdeckung. UK- und EU-Kunden erhalten starken Schutz unter FCA und CySEC. Afrikanische Kunden profitieren von FSCA- und CMA-Lizenzen, eine Seltenheit unter internationalen Brokern. Viele globale Kunden werden jedoch unter der Seychellen-Gesellschaft handeln, bei der der Hebel von 1:2000 mit deutlich reduzierten regulatorischen Schutzmaßnahmen einhergeht. Informieren Sie sich, bei welcher Gesellschaft Sie sich anmelden.

HFM bietet fünf verschiedene Kontotypen an und gehört damit zu den Brokern mit den vielfältigsten Kontomöglichkeiten. Jeder richtet sich an ein anderes Trader-Profil, von absoluten Anfängern bis hin zu erfahrenen Profis.

Kontovergleich

*Der maximale Hebel variiert je nach Gesellschaft. FCA/CySEC: 1:30 für Retail. Seychellen-Gesellschaft: bis zu 1:2000.

Kostenanalyse

Das Zero-Konto ist das wettbewerbsfähigste Angebot von HFM für aktive Trader. Mit EUR/USD-Spreads ab 0,0 Pips und einer Kommission von 3 $ pro Lot pro Seite (6 $ Round Turn) belaufen sich die Gesamtkosten pro Standard-Lot auf etwa 4–6 $. Das ist wettbewerbsfähig mit Brokern wie Pepperstone (Razor) und IC Markets (Raw Spread) und bei den reinen Kommissionen sogar etwas günstiger (6 $ vs. 7 $ Round Turn).

Das Pro-Konto bietet einen Mittelweg mit Spreads ab 0,5 Pips und ohne Kommission. Bei Gesamtkosten von etwa 5–7 $ pro Standard-Lot ist es eine gute Option für Trader, die eine einfachere Preisgestaltung ohne separate Kommission bevorzugen.

Das Cent-Konto hebt sich als eines der wenigen echten Mikrohandelskonten hervor, die es in der Branche noch gibt. Mit 1.000-Einheiten-Lots (Cent-Lots) können Trader Positionen mit extrem geringem Risiko eingehen. Dies ist ideal für Anfänger, die Strategien mit echtem Geld testen möchten, oder erfahrene Trader, die neue EAs unter Live-Marktbedingungen testen. Die Spreads beginnen bei 1,2 Pips auf EUR/USD ohne Kommission.

Das HFM Copy-Konto ist speziell für die Copy-Trading-Plattform von HFM konzipiert und ermöglicht es Followern, die Trades von Strategieanbietern automatisch zu spiegeln. Es nutzt die HFM App und erhebt keine Kommission, mit Spreads ab 1,2 Pips.

Die handelsunabhängige Gebührenstruktur von HFM ist wettbewerbsfähig und weitgehend transparent.

HFM erhebt eine Inaktivitätsgebühr von 5 $/Monat nach 6 Monaten ohne Handelsaktivität. Das ist milder als die 15 $/Monat nach 90 Tagen bei XM, aber weniger vorteilhaft als Pepperstone, das überhaupt keine Inaktivitätsgebühr erhebt. Wenn Sie ein Konto ruhen lassen möchten, heben Sie entweder Ihr Guthaben ab oder stellen Sie sicher, dass innerhalb jedes Sechsmonatszeitraums mindestens ein Trade platziert wird, um die Gebühr zu vermeiden.

HFM bietet Zugang zu über 1.000 handelbaren Instrumenten in einer breiten Palette von Anlageklassen und deckt damit die Bedürfnisse der meisten Retail-Trader angemessen ab.

Stärken

• Breite Krypto-CFD-Auswahl mit 40+ Kryptowährungen, mehr als die meisten traditionellen Forex-Broker
• Anleihen-CFDs verfügbar, eine Seltenheit unter Brokern in diesem Segment
• Über 900 Aktien-CFDs von wichtigen Börsen weltweit
• Gute Rohstoffabdeckung einschließlich Agrarprodukten

Einschränkungen

• Anzahl der Forex-Paare (50+) liegt leicht unter Brokern wie Pepperstone (60+) oder IC Markets (60+)
• Kryptowährungs-CFDs können unter FCA- und CySEC-Gesellschaften für Retail-Kunden eingeschränkt sein
• Kein echter Aktienhandel (DMA), alle Instrumente sind CFDs

Das Plattformangebot von HFM konzentriert sich auf das MetaTrader-Ökosystem, ergänzt durch eine hauseigene mobile Anwendung. Funktional und zuverlässig, fehlt es jedoch an der Breite von Wettbewerbern wie Pepperstone oder IC Markets.

MetaTrader 4 (MT4)

Verfügbar auf Desktop, Web und Mobil. Der MT4 von HFM unterstützt alle Standardfunktionen einschließlich 30+ technischer Indikatoren, 9 Zeitrahmen, One-Click-Trading und Expert Advisors. MT4 ist für Cent-, Zero-, Pro- und Premium-Konten verfügbar.

MetaTrader 5 (MT5)

Ebenfalls auf Desktop, Web und Mobil verfügbar. MT5 bietet Zugang zu zusätzlichen Funktionen einschließlich 21 Zeitrahmen, mehr Orderarten, Markttiefe und einem integrierten Wirtschaftskalender. Alle Kontotypen außer HFM Copy sind auf MT5 verfügbar.

HFM App

Die hauseigene mobile Anwendung von HFM geht über die reine Kontoverwaltung hinaus. Sie umfasst Live-Preis-Streaming, grundlegende Charting-Funktionen, Handelsausführung und, insbesondere, die HFM Copy-Trading-Plattform. Die App ist die primäre Schnittstelle für Copy Trading und ermöglicht es Followern, Strategieanbieter zu durchsuchen, Leistungsstatistiken einzusehen und Gelder für Copy-Strategien zuzuweisen.

Was HFM nicht bietet

• Kein cTrader: Trader, die cTraders fortschrittliche Charting- und Orderverwaltungsfunktionen bevorzugen, müssen zu Pepperstone, IC Markets oder FxPro greifen
• Keine TradingView-Integration: Anders als Pepperstone und Eightcap bietet HFM keine direkte TradingView-Anbindung für die Handelsausführung
• Keine proprietäre Web-Handelsplattform: Über MetaTrader WebTrader hinaus bietet HFM keine eigene browserbasierte Handelsplattform

Für MetaTrader-Nutzer ist das Angebot von HFM solide. Die Integration von Copy Trading über die HFM App bietet Mehrwert. Trader, die jedoch moderne alternative Plattformen wie cTrader oder TradingView suchen, werden die Auswahl von HFM im Vergleich zu anderen Brokern als einschränkend empfinden.

HFM bietet eine große Auswahl an Ein- und Auszahlungsmethoden, mit besonders guter Abdeckung afrikanischer und nahöstlicher Zahlungssysteme, was den Fokus des Brokers auf Schwellenländer widerspiegelt.

HFM bearbeitet Auszahlungsanträge innerhalb von 24 Stunden an Werktagen. Die Unterstützung von Kryptowährungseinzahlungen und regionsspezifischen Zahlungsmethoden (wie FasaPay für südostasiatische Kunden) ist ein praktischer Vorteil für Trader in Schwellenländern, in denen die traditionelle Bankinfrastruktur möglicherweise weniger zugänglich ist.

HFM arbeitet mit einem hybriden STP-/Market-Maker-Ausführungsmodell. Die Details hängen vom Kontotyp und dem gehandelten Instrument ab.

Beim Zero-Konto leitet HFM Orders über STP an Liquiditätsanbieter weiter, was zu Roh-Spreads mit einer separaten Kommission führt. Bei den Cent-, Premium- und Pro-Konten kann HFM als Market Maker agieren und die Ausführungskosten in den Spread einbeziehen, anstatt eine separate Kommission zu erheben.

Ausführungsqualität

HFM berichtet über durchschnittliche Ausführungsgeschwindigkeiten von unter 0,1 Sekunden bei allen Kontotypen. Der Broker unterstützt Market-Execution bei allen Konten, was bedeutet, dass Orders zum besten verfügbaren Preis zum Zeitpunkt des Eingangs ausgeführt werden. Es gibt keine Requotes, obwohl Slippage, sowohl positive als auch negative, unter volatilen Marktbedingungen auftreten kann.

Spread-Verhalten bei Volatilität

Wie bei allen Brokern weiten sich die Spreads von HFM bei wichtigen Nachrichtenereignissen, Phasen geringer Liquidität und Marktöffnungen aus. Das Zero-Konto neigt dazu, unter normalen Bedingungen engere Spreads beizubehalten, aber Trader sollten bei Ereignissen wie NFP-Veröffentlichungen, Zentralbankentscheidungen und geopolitischen Überraschungen mit erheblichen Ausweitungen rechnen.

Das hybride Ausführungsmodell von HFM bedeutet, dass Ihre Erfahrung davon abhängt, welchen Kontotyp Sie wählen. Das Zero-Konto bietet die transparenteste Ausführung mit STP-Routing und Roh-Spreads. Für Trader, die reine ECN-Ausführung priorisieren, bieten Broker wie Pepperstone oder IC Markets ein geradlinigeres No-Dealing-Desk-Modell. Für die meisten Retail-Trader ist die Ausführung von HFM zuverlässig und wettbewerbsfähig.

Gut geeignet für

• Trader in Afrika und dem Nahen Osten: Die FSCA-, CMA- und DFSA-Lizenzen von HFM, kombiniert mit lokalen Zahlungsmethoden und Support, machen ihn zu einer der besten Optionen für Trader in diesen Regionen
• Anfänger, die sehr klein anfangen möchten: Das Cent-Konto ermöglicht den Handel mit Mikropositionen (1.000-Einheiten-Lots), sodass es möglich ist, mit minimalem Risiko an Live-Märkten zu handeln. In Kombination mit keiner Mindesteinzahlung ist die Einstiegshürde so niedrig wie möglich
• Copy-Trading-Enthusiasten: Die integrierte Copy-Trading-Plattform von HFM ermöglicht es Followern, erfahrene Strategieanbieter zu spiegeln, ohne Drittanbieterdienste wie ZuluTrade oder Myfxbook zu benötigen
• Trader, die hohen Hebel suchen: Ein Hebel von bis zu 1:2000 bei der Seychellen-Gesellschaft gehört zu den höchsten, die von einem multi-regulierten Broker verfügbar sind
• Bonussuchende: HFM bietet regelmäßig Einzahlungsboni und Treueprogramme an, die einige Trader als zusätzliches Handelskapital attraktiv finden

Weniger geeignet für

• Plattformbewusste Trader: Kein cTrader und keine TradingView-Integration. Wenn Plattformvielfalt wichtig ist, bieten Pepperstone, IC Markets oder Eightcap bessere Optionen
• Trader, die Markenklarheit schätzen: Die Umbenennung von HotForex zu HFM hat für einige Verwirrung gesorgt, und die Struktur mit mehreren Gesellschaften kann es unklar machen, welche Regulierungen für neue Kunden gelten
• Scalper, die die niedrigsten Kosten suchen: Obwohl das Zero-Konto wettbewerbsfähig ist, sind die Gesamtkosten etwas höher als bei den günstigsten ECN-Brokern wie Tickmill (Pro) oder IC Markets (Raw Spread)
• Trader, die ausschließlich Tier-1-Regulierung bevorzugen: Viele HFM-Kunden werden der Seychellen-Gesellschaft zugewiesen, die schwächeren Schutz bietet als FCA oder CySEC. Wenn Tier-1-Regulierung Priorität hat, stellen Sie sicher, dass Sie sich für die UK- oder EU-Gesellschaft qualifizieren

Wie schneidet HFM im Vergleich zu anderen beliebten Brokern in seinem Segment ab? Hier ist ein detaillierter Vergleich.

HFM konkurriert am direktesten mit XM und Exness im Segment der Schwellenländer-Broker. Im Vergleich zu XM bietet HFM eine breitere regulatorische Aufstellung und mehr Kontotypen einschließlich des Cent-Kontos. Gegenüber Pepperstone kann HFM nicht mit der Plattformvielfalt oder dem reinen Ausführungsfokus mithalten, bietet aber bessere Einstiegskonten und Copy-Trading-Funktionen.

HFM ist ein vielseitiger, global regulierter Broker, der Trader in Schwellenländern, Anfänger, die Mikrohandelsoptionen suchen, und Copy-Trading-Interessierte effektiv bedient. Die Sechs-Regulierer-Struktur bietet echte globale Abdeckung, und die Vielfalt der Kontotypen, von Cent bis Zero, bedeutet, dass für praktisch jedes Trader-Profil etwas dabei ist.

Das Zero-Konto ist für aktive Trader wettbewerbsfähig bepreist, und das Cent-Konto bietet eine der risikoärmsten Möglichkeiten, mit dem Live-Handel zu beginnen. Die integrierte Copy-Trading-Plattform bietet Mehrwert für Trader, die erfahrenen Strategieanbietern folgen möchten. Die besondere Stärke von HFM liegt in seiner Präsenz in Afrika und dem Nahen Osten, wo der Broker über dedizierte Lizenzen und lokalisierte Services verfügt, die viele internationale Broker nicht bieten.

Wo HFM Schwächen zeigt, ist die Plattformvielfalt, kein cTrader und keine TradingView-Integration schränken die Attraktivität für Trader ein, die moderne Alternativen zu MetaTrader wünschen. Die Umbenennung von HotForex zu HFM hat auch für einige Verwirrung auf dem Markt gesorgt. Und obwohl die Seychellen-Gesellschaft einen attraktiven Hebel von bis zu 1:2000 bietet, haben Kunden, die unter dieser Gesellschaft handeln, deutlich schwächere regulatorische Schutzmaßnahmen. Für Trader, die Tier-1-Regulierung und moderne Plattformen über alles andere stellen, sind Broker wie Pepperstone oder IC Markets die stärkere Wahl. Aber für seine Zielgruppe liefert HFM ein solides und umfassendes Angebot.

Dieser Test basiert auf öffentlich verfügbaren Informationen von der HFM-Website, Regulierungsdatenbanken und unserer unabhängigen Analyse. Handelskosten, Spreads und Bedingungen können sich jederzeit ändern. Wir empfehlen, die aktuellen Konditionen direkt auf der HFM-Website zu überprüfen, bevor Sie ein Konto eröffnen. CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund des Hebels ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 71,37 % der Konten von Kleinanlegern verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten abwägen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.