Di chuyển vốn xuyên biên giới. Vào = đồng tiền mạnh. Ra = đồng tiền yếu.
Capital Flow là gì?
Capital flow (dòng vốn) là sự di chuyển vốn đầu tư qua biên giới giữa các quốc gia. Bao gồm 3 loại chính: FDI (Foreign Direct Investment): đầu tư trực tiếp nước ngoài, dài hạn, ổn định (nhà máy, công ty con). Portfolio investment: đầu tư gián tiếp (mua cổ phiếu, trái phiếu) trên thị trường tài chính. Hot Money (Tiền nóng): dòng vốn đầu cơ ngắn hạn, di chuyển nhanh theo lãi suất và rủi ro. Vốn vào (inflows) = nhà đầu tư nước ngoài phải mua đồng tiền nội để đầu tư = đồng tiền mạnh. Vốn ra (outflows) = họ bán đồng tiền nội để chuyển về nước = đồng tiền yếu.
Capital Flow và giao dịch Forex
Yếu tố quyết định dòng vốn: chênh lệch Lãi suất (Interest Rate) (lãi suất cao thu hút vốn), tăng trưởng kinh tế (GDP cao thu hút FDI), rủi ro chính trị (bất ổn đẩy vốn ra), chính sách thuế (ưu đãi thuế thu hút). Khi Federal Reserve (Fed) tăng lãi suất mạnh, vốn từ thị trường mới nổi (EM) chảy về Mỹ (Flight to Safety), USD mạnh, tiền tệ EM (gồm VND) yếu. Khi Fed dovish, vốn quay lại EM, tiền tệ EM mạnh. Theo dõi dòng vốn qua Cán cân thanh toán (Balance of Payments), BIS reports, IIF (Institute of International Finance).
Capital Flow và Việt Nam
Việt Nam thu hút FDI lớn (~$15-20 tỷ/năm) từ Hàn Quốc, Singapore, Nhật Bản, hỗ trợ VND. Khi nhà đầu tư nước ngoài mua cổ phiếu trên VN-Index hoặc HoSE, USD/VND có xu hướng giảm (VND mạnh). Khi họ bán ròng, ngược lại. Theo dõi giao dịch khối ngoại trên TTCK VN qua HoSE/HNX. Quyết định Fed ảnh hưởng mạnh nhất đến dòng vốn vào EM. Xem Thời gian tốt nhất.
Thuật ngữ liên quan
Hot Money (Tiền nóng)
Dòng vốn ngắn hạn di chuyển nhanh giữa các nước tìm lợi suất cao nhất. Gây biến động tỷ giá đột ngột khi vào/ra.
Cán cân thanh toán (Balance of Payments)
Bảng ghi nhận mọi giao dịch kinh tế giữa một quốc gia với phần còn lại thế giới. BOP thặng dư = đồng tiền mạnh dài hạn.
Tài khoản vãng lai (Current Account)
Ghi nhận mọi giao dịch của quốc gia với nước ngoài: thương mại, dịch vụ, thu nhập, chuyển giao.
Capital Controls (Kiểm soát vốn)
Quy định hạn chế dòng vốn vào/ra nước. Ví dụ: giới hạn mua ngoại tệ, chuyển tiền ra nước ngoài.
Sẵn sàng giao dịch thật?
XTB.Lựa chọn của chúng tôi cho phân tích kỹ thuật. Nền tảng xStation 5 với biểu đồ nâng cao, nạp tối thiểu $0, được quản lý bởi FCA và CySEC.
71% tài khoản CFD bán lẻ bị thua lỗ khi giao dịch với nhà cung cấp này.