Dòng vốn ngắn hạn di chuyển nhanh giữa các nước tìm lợi suất cao nhất. Gây biến động tỷ giá đột ngột khi vào/ra.
Hot Money là gì?
Hot Money (Tiền nóng) là dòng Dòng vốn (Capital Flow) ngắn hạn di chuyển nhanh giữa các quốc gia để tìm lợi suất đầu tư cao nhất. Khi một nước tăng Lãi suất (Interest Rate), hot money chảy vào để hưởng lợi suất, đẩy đồng tiền nước đó tăng giá. Khi lợi suất giảm hoặc có rủi ro, hot money rút ra nhanh chóng, gây đồng tiền mất giá đột ngột. Hot money khác đầu tư trực tiếp (FDI) vì rất ngắn hạn và dễ đảo chiều.
Hot Money và khủng hoảng tài chính
Hot money đóng vai trò chính trong nhiều khủng hoảng tài chính: khủng hoảng châu Á 1997 (hot money rút khỏi Thái Lan, Indonesia, Hàn Quốc, gây sụp đổ tỷ giá), khủng hoảng Mexico 1994 (tequila crisis), và các đợt biến động tiền tệ mới nổi 2013 (taper tantrum). Khi Federal Reserve (Fed) tăng lãi suất, hot money thường rút khỏi nước đang phát triển về Mỹ, gây áp lực giảm giá lên tiền tệ mới nổi.
Hot Money và Việt Nam
Việt Nam từng chịu ảnh hưởng hot money trong khủng hoảng 1997 và 2008. Hiện tại, Capital Controls (Kiểm soát vốn) của SBV giúp hạn chế tác động hot money lên VND, nhưng dòng vốn ngoại vào thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn gây biến động. Trader Việt Nam nên theo dõi: khi Fed tăng rate mạnh (hot money rút khỏi ASEAN), tiền tệ khu vực (Baht Thái (THB), Rupiah Indonesia (IDR), VND) thường yếu. Giao dịch Risk-Off (mua Safe Haven (Tài sản trú ẩn)) khi dấu hiệu hot money rút khỏi thị trường mới nổi.
Thuật ngữ liên quan
Dòng vốn (Capital Flow)
Di chuyển vốn xuyên biên giới. Vào = đồng tiền mạnh. Ra = đồng tiền yếu.
Capital Controls (Kiểm soát vốn)
Quy định hạn chế dòng vốn vào/ra nước. Ví dụ: giới hạn mua ngoại tệ, chuyển tiền ra nước ngoài.
Flight to Safety
Chuyển vốn từ tài sản rủi ro sang safe-haven khi thị trường hoảng loạn.
Carry Trade
Vay tiền tệ lãi suất thấp đầu tư vào lãi suất cao. Lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất.
Sẵn sàng giao dịch thật?
XTB.Lựa chọn của chúng tôi cho phân tích kỹ thuật. Nền tảng xStation 5 với biểu đồ nâng cao, nạp tối thiểu $0, được quản lý bởi FCA và CySEC.
71% tài khoản CFD bán lẻ bị thua lỗ khi giao dịch với nhà cung cấp này.