Carry Trade

Bởi Laurent · thg 7 2026

Vay tiền tệ lãi suất thấp đầu tư vào lãi suất cao. Lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất.

Carry Trade là gì?

Carry Trade là chiến lược kiếm lợi nhuận từ chênh lệch Lãi suất (Interest Rate) giữa hai đồng tiền. Trader vay (bán) đồng tiền có lãi suất thấp (như Yên Nhật (Japanese Yen) với lãi suất gần 0%) và đầu tư (mua) đồng tiền có lãi suất cao (như AUD, NZD, hoặc Peso Mexico (MXN)). Mỗi ngày giữ vị thế, trader nhận Swap (Phí qua đêm) dương, tức khoản chênh lệch lãi suất được cộng vào tài khoản. Carry trade là một trong những chiến lược phổ biến nhất của các quỹ đầu cơ và tổ chức tài chính lớn.

Rủi ro của carry trade

Rủi ro lớn nhất: đồng tiền lãi suất cao mất giá có thể xóa sạch lợi nhuận swap tích lũy nhiều tháng chỉ trong vài ngày. Ví dụ: carry trade AUD/JPY, mỗi ngày nhận swap vài USD, nhưng khi Risk-Off xảy ra (khủng hoảng, hoảng loạn), JPY mạnh lên 5-10% trong vài tuần, gây lỗ hàng trăm pip. Carry trade "unwind" (đồng loạt đóng vị thế) tạo biến động cực mạnh. Sự kiện BoJ tăng lãi suất tháng 7/2024 gây carry trade unwind lớn nhất lịch sử, JPY mạnh lên 10% trong 2 tuần.

Carry trade cho trader Việt Nam

Trader Việt Nam thường thấy carry trade qua cặp: AUD/JPY, NZD/JPY, MXN/JPY (swap dương khi mua). Kiểm tra swap rate trên broker trước khi vào lệnh vì mỗi broker chào swap khác nhau. Carry trade phù hợp Position Trading (giữ nhiều tuần/tháng). Yêu cầu: Stop Loss (Cắt lỗ) rộng (200-500 Pip), vốn từ $1,000+, và kiên nhẫn. Chỉ thực hiện carry trade trong giai đoạn Risk-On (thị trường ổn định). Chi tiết chiến lược: Carry Trade Strategy. Xem Forex có lời? để hiểu quản lý vốn.

Máy tính Lãi kép