Alacsony kamatú devizában hitelt vesznek, magasban fektetik be. A kamatkülönbözet a nyereség.
Mi az?
Carry trade: alacsony kamatú devizát adnak el (pl. JPY, CHF) és magasat vesznek (pl. AUD, NZD, HUF). A Kamatkülönbözet a profit. A napi Swap pozitív.
Példa
Short EUR/HUF (HUF magasabb kamat): pozitív napi swap. Amíg az EUR/HUF nem emelkedik többet, mint a swap hozam, nyereséges.
Kockázat
Risk-off piacon a carry trade-ek gyorsan felbomlanak: mindenki zárja a magas kamatú devizát. HUF ilyenkor jelentősen gyengülhet. Forex jövedelmező?
Carry trade számítás HUF forgatókönyvre
Tegyük fel: 500.000 HUF saját tőke, 1:10 effektív áttétel, short EUR/HUF 1 mini lot (10.000 egység). Ha az MNB alapkamat 6,50 százalék, az ECB 4,00 százalék, a napi swap pozitív: körülbelül 0,70 EUR naponta (kb. 275 HUF). Évente ~100.000 HUF swap bevétel, amennyiben az árfolyam nem emelkedik meg. A Tőkeáttétel megsokszorozza a hozamot, de a kockázatot is.
Mikor omlik össze a carry
A Menékülés a biztonságba időszakok (2008, 2020 március, 2022 február) napok alatt felszámolják a carry pozíciókat. Az EUR/HUF 30-50 forintot is ugorhat, ami a teljes tőkét elviszi 1:10 áttétellel. Védekezés: szigorú Stop-loss, pozícióméret a Pozícióméret számoló szerint (max 2 százalék kockázat/trade), és figyeld a VIX, Volatilitási Index-et. A 15 százalékos személyi jövedelemadó a realizált nyereségre vonatkozik.
Kapcsolódó kifejezések
Kamatkülönbözet
Két ország kamata közötti különbség. A devizapárok és carry trade fő hajtóereje.
Swap
Az éjszakán át tartott pozíció kamatdíja/jóváírása. A két deviza kamatkülönbözetét tükrözi.
Rollover
A nyílt pozíció kiegyenlítési dátumának meghosszabbítása. Swap díjat/jóváírást eredményez.
Kamatláb
A jegybank által meghatározott irányadó ráta. A devizák értékének legfontosabb hajtóereje.
Készen áll az élő kereskedésre?
XTB.A mi választásunk a technikai elemzéshez. Az xStation 5 platform fejlett charttechnikával, 0 USD minimum befizetés, FCA és KNF által szabályozott.
71%-a a lakossági CFD-számláknak veszít pénzt, amikor ennél a szolgáltatónál kereskedik.