Swap

Mi az a swap?

Napi díj/jóváírás a Napi zárási idő után tartott pozíciókra. A két deviza Kamatláb különbségét tükrözi. Magasabb kamatarányú deviza vétele = pozitív swap (jóváírás).

Példa

Fed 5%, ECB 3,5%. Short EUR/USD (dollár vétel) = pozitív swap lehetséges. Long = negatív swap fizetése.

Swap-mentes számla

Iszlám (swap-free) számlák: nincs swap díj/jóváírás. Adminisztrációs díjjal helyettesítik.

HUF pozíciók swap-ja

Az MNB irányadó kamata hagyományosan magasabb, mint a fejlett piacokon. Ha magas volt az MNB kamat (pl. 13% körüli szinten) és az EKB 3,5%, akkor egy short EUR/HUF pozíció pozitív swap-ot generál (HUF kamat > EUR kamat, te HUF-ot „veszel“). Egy long EUR/HUF pozíció ugyanakkor jelentősen negatív swap-ot eredményez, néha napi 10-30 USD is lehet 1 standard loton. Ezért a Carry trade stratégiák gyakran long HUF-ot vagy más magas kamatú devizát használnak.

Swap-mentes számla MNB felügyelet alatt

A swap-mentes (iszlám, swap-free) számlát magyar kereskedők is igényelhetik, nem csak muszlim hitűek. ESMA-szabályozott brókerek többsége kínálja, de fix adminisztrációs díjat számolnak fel a 3-5. naptól (pl. 5-10 USD/lot/nap). Rövid távú (intraday) kereskedéshez hasznos, hosszú távon gyakran drágább, mint a hagyományos swap. A pozíció adózása Magyarországon: a realizált nyereség 15% személyi jövedelemadó alá tartozik, amelyet önbevallással kell rendezni.