A nyílt pozíció tartásának teljes költsége: swap, spread, jutalék és alternatív költség.
Mi az?
A tartási költség (cost of carry) összegzi: Swap kamat (napi), Spread (belépéskor), jutalék (ha van), alternatív költség (lekötött margin). Rövid távon a spread dominál, hosszú távon a swap.
Pozitív carry
Ha a swap többet keres, mint amennyit a tartás költsége. A Carry trade stratégia erre épül.
Cost of carry számítás magyar példán
Long 1 mini lot (0,1 lot) USD/JPY 500.000 HUF számlán, Fed kamat 5,25%, BoJ 0,10%. Pozitív kamatkülönbözet ~5,15%/év long USD oldalon. Napi swap jóváírás ~0,40 USD = ~150 HUF. 30 napra ~4.500 HUF pozitív carry. Ebből le kell vonni a Spread költséget (~0,3 USD oda-vissza = ~110 HUF), és a belépés/kilépés Slippage-et. Nettó ~4.390 HUF pozitív cost of carry 30 napra, vagyis a Carry trade profitál, ha az árfolyam változás is kedvező vagy legalább semleges.
Negatív carry és opportunity cost
Long EUR/USD Fed > EKB kamatszint mellett negatív swap-ot generál, ez a forex kereskedés „rejtett adója“. Ha 30 napig tartod a pozíciót, napi ~0,6 USD (~225 HUF) veszteség 1 mini loton. Hozzájön az alternatív költség: a margin lekötve, amit máshol is fialtathatnál (pl. magyar állampapír 5-7% hozammal). Hosszú távú fundamentális pozícióknál a cost of carry gyakran nagyobb, mint maga az árfolyammozgás nyeresége.
Készen áll az élő kereskedésre?
XM Group.A mi választásunk kezdőknek. CySEC és ASIC által szabályozott, 5 USD minimum befizetés, mikro lotok elérhetők.
75.33%-a a lakossági CFD-számláknak veszít pénzt, amikor ennél a szolgáltatónál kereskedik.