Заимствование в валюте с низкой ставкой, инвестирование в высокую. Заработок на разнице.
Что такое кэрри-трейд?
Кэрри-трейд (Carry Trade) это стратегия заработка на разнице процентных ставок между валютами. Суть: трейдер продаёт валюту с низкой ставкой и покупает валюту с высокой. Классические примеры: AUD/JPY и NZD/JPY в 2000-х, USD/JPY в 2022-2024, MXN/JPY как агрессивная версия. Прибыль складывается из двух источников: ежедневный положительный Своп и потенциальный рост курса целевой валюты.
Как рассчитывается доход
Если ставка ФРС 5,25%, а Банк Японии 0,1%, удержание USD/JPY лонг приносит около 5,15% годовых через положительный своп плюс потенциальный рост пары. При Кредитное плечо 1:10 годовая carry-доходность может превысить 50%, но пропорционально растёт и риск. Калькулятор прибыли/убытка
Российский контекст
До 2022 RUB был популярной carry-валютой: ставка ЦБ РФ 7-9% против ФРС 0-2%. После санкций схема сломалась. Сегодня через брокеров FCA, CySEC доступны USD/JPY, USD/MXN. Правило: не использовать максимальное плечо, следить за VIX (индекс страха).
Связанные термины
Процентный дифференциал
Разница ставок между двумя странами. Движущая сила carry trade.
Своп
Процентная плата или доход за перенос позиции через ночь.
Ролловер
Перенос позиции на следующий торговый день с начислением/списанием процентов.
Процентная ставка
Стоимость заимствования денег. Ключевой драйвер валютных курсов.
Готовы торговать в реальном счёте?
XTB.Наш выбор для технического анализа. Платформа xStation 5 с продвинутыми графиками, минимальный депозит 0 долларов, регулируется FCA и CySEC.
71% розничных CFD-счетов теряют деньги при торговле с этим брокером.