A piac hajlandósága kockázatos eszközökbe fektetni. Magas = risk-on, alacsony = risk-off.
Mi az?
A kockázati étvágy a piac általános hangulatmutaját. Magas étvágy (Risk-on): befektetők részvényeket, magasabb hozamú devizákat vásárolnak (AUD, NZD). Alacsony (Risk-off): menedék-eszközökbe menekülnek (CHF, JPY, Arany (XAU)).
Mozgatórugók
Jó gazdasági adatok, alacsony geopolitikai feszültség, jegybanki könnyítés -> magasabb étvágy. Recessziós félelmek, politikai válságok, háborúk -> alacsonyabb.
Mérés
VIX, Volatilitási Index (< 15 = nyugodt, > 25 = félelem), Réz-Arany Arány, részvényindexek, hozamkülönbözetek. Magyar szempont: HUF-eszközök (EUR/HUF) erősen reagálnak a globális risk sentiment változásaira.
HUF és a globális kockázati ciklusok
A magyar forint klasszikus feltörekvő piaci, magas bétájú deviza: amikor a globális Risk-on hangulat uralkodik, a HUF erősödik az euróval szemben (EUR/HUF csökken), a magyar állampapírhozamok leszállnak, a BUX emelkedik. Risk-off fordulat esetén a mozgás aránytalanul heves: 2-3%-os EUR/HUF ugrás néhány nap alatt nem ritka (2020 márciusi COVID pánik, 2022 februári orosz-ukrán háború kitörése). Gyakorlati eszközök a kockázati étvágy mérésére: S&P 500 futures overnight mozgása, USD/JPY irány (risk-on-ban emelkedik), Réz-Arany Arány (emelkedő = risk-on), és a német Bund - magyar 10 éves hozamkülönbözet. Amikor a spread szélesedik, a HUF általában gyengül. Pozícióméretezésnél figyelembe kell venni, hogy risk-off periódusban a spreadek is kiszélesednek, ami rontja a belépési és kilépési feltételeket. Pozícióméret számoló
Készen áll az élő kereskedésre?
XM Group.A mi választásunk kezdőknek. CySEC és ASIC által szabályozott, 5 USD minimum befizetés, mikro lotok elérhetők.
75.33%-a a lakossági CFD-számláknak veszít pénzt, amikor ennél a szolgáltatónál kereskedik.