미실현 손익

미실현 손익의 실시간 성격

미실현 손익(Floating P/L)은 아직 청산되지 않은 열린 포지션의 현재 손익으로, 가격이 틱 단위로 움직일 때마다 실시간으로 변동합니다. EUR/USD를 1.0850에 매수하고 현재가가 1.0870이면 20핍의 미실현 수익, 1.0830이면 20핍의 미실현 손실입니다. 포지션을 닫기 전까지 이 숫자는 확정되지 않은 '장부상 손익'일 뿐입니다.

자기자본과 마진 레벨에 주는 영향

미실현 손익은 자기자본에 직접 반영되어 사용 가능 증거금과 증거금 수준을 좌우합니다. 미실현 손실이 쌓이면 자기자본이 감소하고 마진 레벨이 100% 이하로 떨어져 마진콜과 강제 청산(스톱아웃) 경고가 발생할 수 있습니다. 한국의 1:10 레버리지 환경에서도 여러 포지션의 미실현 손실이 누적되면 동일한 위험이 있으므로 실시간 모니터링이 필수입니다.

실현 손익과의 본질적 차이

미실현 손익은 포지션이 열려 있는 동안만 존재하며, 청산 시점에 실현 손익로 확정됩니다. 중요한 실무적 차이는 세금 처리입니다. 한국 국세청은 실현 손익에만 과세하고 미실현 손익은 과세 대상이 아니므로, 연 250만 원 공제 이후 22% 해외투자소득세는 청산된 거래 기준으로만 계산합니다. 손익 계산기로 포지션별 예상 실현 손익을 미리 점검하는 것이 좋습니다.