드로다운

드로다운의 정의

드로다운(Drawdown)은 계좌 자산이 이전 최고점(High Water Mark)에서 얼마나 하락했는지를 측정하는 수치로, 금액이나 백분율로 표시됩니다. 예를 들어 1,000만원 계좌가 850만원까지 떨어졌다가 회복한다면 최대 드로다운은 15%입니다. 전략 평가의 가장 중요한 리스크 지표 중 하나이며, 수익률보다 우선적으로 확인해야 하는 수치입니다.

회복 수학의 잔인함

드로다운의 무서운 점은 회복에 필요한 수익률이 비대칭적이라는 사실입니다. 10% 손실 → 11.1% 수익 필요, 30% 손실 → 42.9% 수익 필요, 50% 손실 → 100% 수익 필요입니다. 이 때문에 숙련된 트레이더는 거래당 리스크를 1% 이하로 제한하고, 최대 드로다운 20%를 심리적 한계선으로 삼습니다. 이 한계를 넘으면 의사결정이 흐려지는 심리적 압박이 급격히 커집니다.

한국 시장에서의 관리

500만원 계좌로 1:10 레버리지를 활용할 때 연속 5회 손절이 발생해도 드로다운이 5%를 넘지 않도록 포지션 크기를 설정해야 합니다. 손익비 1:2 이상 전략이라면 승률 40%만 되어도 장기 수익이 가능합니다. 외환 수익성?에서 현실적 기대치를 확인할 수 있고, 분산 투자과 일일 최대 손실 한도 설정이 드로다운 완화의 핵심 수단입니다.