Drawdown

Mi a drawdown?

A drawdown méri, mennyit esik a számla a csúcsértékétől. Ha a számla 2 000 000 HUF-ról 1 700 000 HUF-ra csökken, az 300 000 HUF (15%) drawdown. A helyreállás mindig nagyobb: 20%-os drawdown után 25% nyereség kell a nullához, 50%-os után 100%.

Miért fontosabb a nyereségnél

Két kereskedő éves 30%-ot ér el: az egyik max. 8% drawdownnal, a másik 45%-kal. Az első út sokkal stabilabb. Professzionális alapok 5-10% napi és 10-20% összes drawdown limitet tart. Forex jövedelmező?

Kontroll

A Pozícióméretezés az elsődleges eszköz. 1-2% kockázat kereskedésenként: 10 egymás utáni veszteség is csak ~10-20% drawdown. Pozícióméret számoló segít konzisztensen méretezni.

Drawdown magyar retail számlán

Egy 500.000 HUF-os magyar kezdő számlán 20%-os drawdown = 100.000 HUF veszteség, amely után 25% nyereséget kell elérni a visszatéréshez (125.000 HUF nyereség a megmaradó 400.000 HUF-ból). 50%-os drawdown = 250.000 HUF veszteség, amelyhez 100% hozam szükséges. Ez matematikailag bizonyítja, hogy a drawdown megelőzése sokkal fontosabb, mint a maximális hozam hajszolása. ESMA statisztika szerint a retail kereskedők 74-89%-a veszteséges, és a többség 40%+ Maximális drawdown-nal záródik.

Drawdown vs. „5% napi limit“ szabály

Professzionális prop cégek és hedge fundok szigorú napi és teljes drawdown limitet alkalmaznak. Tipikus: 3-5% napi limit, 8-12% teljes limit. Ha ezt túllépi a kereskedő, a pozíciók automatikusan zárulnak és a számla felfüggesztésre kerül. Magyar retail kereskedőknek is érdemes ezt alkalmazni önfegyelem céljából: ha ma már -3% vagy, állj le és menj sétálni. Pozícióméret számoló segít kiszámítani, hogy 1% kereskedésenkénti kockázattal hány egymás utáni vesztes trade kell egy adott drawdown eléréséhez. A 20% drawdown még elviselhető, a 30%+ viszont már statisztikai vészjelzés.