Maximális drawdown

Mi az MDD?

A maximális drawdown (MDD) a legnagyobb visszaesés a csúcstól a mélypontig. Ha a számla 4 000 000 HUF-ról 2 800 000-re esett, az MDD = 30%. Nem egyetlen trade, hanem az összes veszteség és részleges visszapattanás összessége.

Professzionális használat

Prop cégek és hedge fundok MDD-t riportolnak. 40% éves hozam 50% MDD-vel kevesebb ért, mint 25% hozam 10% MDD-vel. A Calmar ráta (éves hozam / MDD) összehasonlítást tesz lehetővé. Professzionális cél: MDD < 20%.

Csökkentés

0,5-2% kockázat kereskedésenként, Diverzifikáció korrelálatlan párok között. Napi limit (3%), heti limit (5-10%). Backtest MDD + puffer, mert az élő kereskedés mindig mélyebb drawdownt hoz.

Magyar retail MDD tapasztalat

ESMA adatok szerint az EU retail kereskedők átlagos MDD-je 35-55%, szemben a professzionális hedge fundok 8-15%-os értékével. Egy 1.000.000 HUF-os magyar számla 50% MDD-je 500.000 HUF pszichológiailag pusztító veszteség, ami a legtöbb kereskedőt kiüti a játékból. Az MNB-felügyelt ESMA brókerek negatív egyenleg védelmet nyújtanak, ami azt jelenti, hogy az MDD nem haladhatja meg a 100%-ot (nem mehetsz mínuszba), de a 80-90% reális forgatókönyv fegyelmezetlen stratégiával.

Calmar ráta és stratégia összehasonlítás

A Calmar ráta (éves hozam / MDD) lehetővé teszi két stratégia objektív összevetését: 30% éves hozam 15% MDD mellett (Calmar 2,0) lényegesen jobb, mint 50% hozam 40% MDD mellett (Calmar 1,25). Professzionális alapkezelők 1,5+ Calmar rátát céloznak, 3,0+ kiváló. A 0,5% napi kockázat + Korreláció-tudatos Diverzifikáció + napi 3% loss limit a legjobb MDD-kontroll eszköz. Forex jövedelmező? részletesen lefedi a stratégiák hosszú távú nyereségessége és MDD közötti egyensúlyt.