Максимальная просадка

Что такое максимальная просадка?

Максимальная просадка (Maximum Drawdown, MDD) - наибольшее снижение Эквити от исторического пика до последующего дна за весь период оценки стратегии или счёта. Обычно измеряется в процентах: MDD = (Peak − Trough) ÷ Peak × 100%. Это главный показатель "болевого порога" стратегии. Два счёта с одинаковой годовой доходностью 30% сильно различаются по привлекательности, если у одного MDD 10%, а у другого 45%: второй потребует психологической стойкости, которая мало кому доступна.

MDD и расчёт стартового капитала

Формула: допустимый убыток ÷ MDD × 100% = необходимый стартовый капитал. Российский трейдер готов психологически потерять максимум 200 000 ₽. Бэктест стратегии на истории 5 лет показал MDD 20%, поэтому оптимальный стартовый капитал = 200 000 ÷ 0,20 = 1 000 000 ₽. При меньшем депозите просадка вынудит закрыть счёт раньше, чем стратегия восстановится.

MDD и выбор стратегии

Соотношение годовой доходности к MDD называется Calmar Ratio и считается одним из лучших показателей качества стратегии. Профессиональные фонды публикуют MDD в регуляторных отчётах, и Прайм-брокер оценивает управляющих в первую очередь по этой метрике. Форекс прибыльный? показывает, как закладывать MDD в планирование депозита, а жёсткий Определение размера позиции с расчётом через Калькулятор размера позиции - главный инструмент контроля этой величины.