Penurunan terbesar yang pernah direkodkan dari puncak ke dasar dalam sesuatu strategi dagangan. Ukuran utama risiko historis maksimum.
Apa itu Maximum Drawdown (MDD)?
Maximum Drawdown (MDD) ialah Drawdown terbesar yang pernah dialami oleh sesuatu strategi dagangan atau akaun pada sesuatu tempoh, dikira sebagai peratusan jatuh dari puncak tertinggi ke dasar terendah sebelum puncak baru dicapai. MDD 25% bermakna pada satu ketika, akaun pernah jatuh 25% daripada nilai tertingginya. Bagi trader Malaysia yang membeli atau mencuba strategi Expert Advisor (EA), MDD adalah salah satu angka paling penting yang perlu dilihat dalam laporan backtesting atau myFXBook. Strategi yang kelihatan menguntungkan secara keseluruhan mungkin mempunyai MDD tinggi yang akan memusnahkan kebanyakan trader sebelum pulangan direalisasi.
Nisbah Pulangan Kepada MDD
Salah satu cara terbaik untuk membandingkan strategi ialah nisbah pulangan tahunan kepada MDD (juga dipanggil MAR ratio atau Calmar ratio). Contoh: strategi A menghasilkan 60% setahun dengan MDD 20% memberi nisbah 3:1, manakala strategi B menghasilkan 100% setahun dengan MDD 60% memberi nisbah hanya 1.67:1. Strategi A sebenarnya lebih baik secara risiko-laras walaupun pulangan mutlaknya lebih rendah, kerana MDD yang lebih rendah bermakna kurang tekanan emosi dan lebih kebarangkalian anda akan terus mengikuti strategi itu semasa tempoh drawdown. Pelabur profesional jarang menyukai strategi dengan MDD melebihi 30-40% tanpa mengira pulangannya.
Menggunakan MDD Dalam Pemilihan Strategi
Langkah praktikal untuk trader Malaysia: sebelum mengguna strategi baru, semak MDD historisnya pada tempoh sekurang-kurangnya 3-5 tahun termasuk tempoh krisis seperti COVID Mac 2020 atau serangan Russia Februari 2022. Jangkakan MDD sebenar masa depan 1.5-2x lebih teruk daripada MDD historis. Jika akaun anda RM 5,000 dan strategi mempunyai MDD historis 30%, bersedialah untuk melihat akaun jatuh sehingga RM 3,000 pada sesuatu ketika. Jika ini akan menyebabkan anda meninggalkan strategi, strategi itu terlalu agresif untuk toleransi anda. Gunakan Position Sizing yang lebih kecil untuk mengurangkan MDD kepada tahap yang boleh anda terima. Baca Forex untung?.
Istilah Berkaitan
Drawdown
Penurunan peratusan pada ekuiti akaun dari puncak tertinggi sebelumnya. Ukuran utama risiko strategi dagangan Forex.
Pengurusan Wang (Money Management)
Rangka kerja peraturan untuk menguruskan modal dagangan termasuk position sizing, stop loss, had risiko dan kepelbagaian untuk melindungi akaun.
Value at Risk (VaR)
Ukuran risiko statistik yang menganggarkan kerugian maksimum yang mungkin berlaku dalam tempoh masa tertentu pada tahap keyakinan tertentu.
Risk-Reward Ratio
Nisbah matematik antara risiko yang diambil dan ganjaran yang disasarkan dalam sesuatu dagangan, ditulis seperti 1:2 atau 1:3.
Bersedia berdagang secara langsung?
XM Group.Pilihan kami untuk pemula. Dikawal selia oleh CySEC, ASIC, dan DFSA, deposit minimum $5, akaun Islam tersedia, dan menyokong mikro lot.
75.33% akaun CFD runcit mengalami kerugian semasa berdagang dengan penyedia ini.