Ukuran risiko statistik yang menganggarkan kerugian maksimum yang mungkin berlaku dalam tempoh masa tertentu pada tahap keyakinan tertentu.
Apa itu Value at Risk?
Value at Risk (VaR) ialah ukuran risiko statistik yang menganggarkan kerugian maksimum yang mungkin berlaku dalam portfolio atau posisi dalam tempoh masa tertentu pada tahap keyakinan tertentu. VaR dinyatakan dalam tiga parameter: tempoh (contoh: harian), tahap keyakinan (contoh: 95%), dan nilai kerugian. Contoh: "VaR 95% harian = $500" bermakna terdapat 95% kebarangkalian bahawa kerugian harian portfolio anda tidak akan melebihi $500.
VaR dalam Pengurusan Risiko
VaR adalah alat yang digunakan secara meluas oleh institusi kewangan, bank, dan pengurus portfolio untuk mengukur dan menguruskan risiko pasaran. Ia dikira menggunakan data sejarah harga dan statistik sisihan piawai. Untuk trader Forex, VaR memberikan ukuran objektif tentang risiko keseluruhan portfolio mereka. Regulator juga menggunakan VaR untuk menentukan keperluan modal minimum bagi bank dan broker.
Had VaR
Kelemahan utama VaR: ia tidak memberitahu anda berapa besar kerugian boleh berlaku di luar ambang VaR (dikenali sebagai "tail risk"). Contoh: jika VaR 95% = $500, ini bermaksud 5% masa kerugian boleh melebihi $500, tetapi VaR tidak memberitahu berapa banyak - ia boleh menjadi $1,000 atau $100,000. Ini adalah kelemahan kritikal dalam peristiwa "black swan". Trader Malaysia patut menggunakan VaR sebagai sebahagian daripada toolkit pengurusan risiko, bukan satu-satunya alat. Baca Forex untung?.
Istilah Berkaitan
Maximum Drawdown (MDD)
Penurunan terbesar yang pernah direkodkan dari puncak ke dasar dalam sesuatu strategi dagangan. Ukuran utama risiko historis maksimum.
Turun Naik (Volatiliti)
Ukuran tahap perubahan harga dalam pasaran Forex. Turun naik tinggi bermakna harga bergerak dengan cepat dan magnitud yang besar.
Pengurusan Wang (Money Management)
Rangka kerja peraturan untuk menguruskan modal dagangan termasuk position sizing, stop loss, had risiko dan kepelbagaian untuk melindungi akaun.
Risk Appetite
Kesediaan pelabur pasaran untuk mengambil risiko, yang menentukan aliran modal antara aset berisiko dan safe haven.
Bersedia berdagang secara langsung?
XM Group.Pilihan kami untuk pemula. Dikawal selia oleh CySEC, ASIC, dan DFSA, deposit minimum $5, akaun Islam tersedia, dan menyokong mikro lot.
75.33% akaun CFD runcit mengalami kerugian semasa berdagang dengan penyedia ini.