ویلیو ایٹ رسک

VaR کا تصور

ویلیو ایٹ رسک (VaR) ایک مالی ماڈل ہے جو ایک متعین وقت اور اعتماد کی سطح پر ممکنہ زیادہ سے زیادہ نقصان کا تخمینہ لگاتا ہے۔ مثلاً 95 فیصد یقین کے ساتھ ایک دن کا 500 ڈالر VaR کا مطلب یہ ہے کہ صرف 5 فیصد امکان ہے کہ آپ کا روزانہ نقصان 500 ڈالر سے زیادہ ہو۔ JP Morgan نے 1990 کی دہائی میں اسے مقبول کیا، اور آج تقریباً ہر بڑا بینک VaR استعمال کرتا ہے۔

حساب کے تین طریقے

VaR نکالنے کے تین معروف طریقے ہیں: تاریخی طریقہ (پچھلی قیمتوں کی حرکت کا تجزیہ)، پیرامیٹرک طریقہ (نارمل ڈسٹری بیوشن کا فرض)، اور Monte Carlo سیمولیشن (ہزاروں ممکنہ منظرناموں کا حساب)۔ ریٹیل ٹریڈر کے لیے سادہ تاریخی VaR کافی ہے: پچھلے 250 دنوں کے روزانہ نقصانات کی فہرست بنائیں، انہیں چھوٹے سے بڑے ترتیب دیں، اور 95 ویں فیصد پر آنے والی قیمت آپ کا VaR ہے۔

پاکستانی ٹریڈر کے لیے عملی استعمال

VaR کی مدد سے آپ اپنی Position sizing (پوزیشن سائزنگ) کو زیادہ سائنسی بنا سکتے ہیں۔ اگر آپ کے پاس 1000 ڈالر اکاؤنٹ ہے اور آپ ہر دن 5 فیصد سے زیادہ کھونا نہیں چاہتے، تو VaR آپ کو بتائے گا کہ آپ کتنا لاٹ سائز رکھ سکتے ہیں۔ تاہم VaR ایک کمزوری ہے: یہ اس 5 فیصد کیسز میں ہونے والے بدترین نقصان کی پیشن گوئی نہیں کرتا۔ پوزیشن سائز کیلکولیٹر اور فاریکس منافع? میں رسک مینجمنٹ کی مزید تکنیکیں موجود ہیں جو Risk/reward ratio (رسک ریوارڈ نسبت) کے ساتھ ملا کر استعمال کریں۔