在特定置信水平下，一定时间内可能的最大损失估计(VaR)。
什么是风险价值？
风险价值（Value at Risk/VaR）是在特定置信水平（如百分之九十五或九十九）下，投资组合在一定时间（如一天或一周）内可能遭受的最大损失估计。例如百分之九十五单日VaR等于五百美元意味着：有百分之九十五概率日亏损不超过五百美元。它是银行和基金最常用的风险度量之一，也是巴塞尔协议要求的监管指标。
VaR计算方法
历史模拟法：使用过去数据直接计算；参数法：假设正态分布计算；蒙特卡洛模拟：随机情景模拟。银行和对冲基金广泛使用VaR进行风险报告和资本要求计算。巴塞尔协议也要求银行披露VaR数据。不同方法结果可能差异明显，机构通常会同时采用多种方法交叉验证。
关键警告：VaR低估尾部风险（黑天鹅事件）。二零零八年金融危机、二零一五年瑞士央行事件中，许多机构实际损失远超VaR预期。
零售交易者的VaR应用
简化版：账户历史波动率历史波动率乘以账户净值再乘以根号天数再乘一点六五（百分之九十五置信）。一万美元账户日VaR通常在五十到二百美元之间。超出说明杠杆或仓位过大，是辅助资金管理资金管理的工具。中国交易者将VaR与固定百分比风险法结合使用效果更好，可避免单笔交易风险超出预算。此外，定期压力测试和极端情境分析能弥补风险价值模型的盲点，帮助交易者更全面地评估账户面临的真实风险。
准备开始实盘交易了吗？
XM Group.初学者的首选。受 CySEC 和 ASIC 监管，最低入金 5 美元，支持微型手。
开设 XM Group 账户 →
比较其他选择: XTB · Exness
75.33% 的散户 CFD 账户在该经纪商处出现亏损。