변동성

변동성의 정의와 측정

주가나 환율이 변동하는 이유는 새로운 정보가 시장에 끊임없이 유입되기 때문입니다. 금리 결정, 고용 통계, 지정학적 이벤트, 큰 주문 한 건까지 모두 가격에 반영됩니다. 변동성는 이런 가격 변화의 크기를 통계적으로 나타낸 것이며, 통계학에서는 표준편차(시그마)로 표현합니다. 연 변동성이 10%라는 말은 연 수익률이 평균 ±10% 범위 안에 머물 확률이 68%라는 뜻입니다.

실무에서 가장 많이 쓰는 측정 도구는 ATR(평균 진폭)(ATR)입니다. 최근 14봉의 평균 범위를 핍 단위로 알려주어 스톱로스 거리와 포지션 사이즈 계산에 활용됩니다.

통화별 변동성 차이

유동성이 높다는 것은 거래량이 많아 가격 변화가 부드럽다는 뜻이고, 이는 보통 변동성이 낮다는 의미와 연결됩니다. EUR/USD처럼 유동성이 극도로 높은 쌍은 일 평균 60~80핍 수준이지만, USD/KRW는 100~150핍, USD/TRY는 300핍 이상으로 뛰기도 합니다.

시간대도 중요합니다. 도쿄 세션은 엔화 쌍을 제외하면 비교적 잔잔하지만, 런던과 뉴욕 오버랩 시간(한국 기준 밤 10시~새벽 1시)에 변동성이 가장 큽니다. 한국은행 금리 결정일이나 미국 FOMC 발표 직후에는 USD/KRW가 30분 만에 50핍 이상 움직이는 일이 흔합니다.

변동성에 맞춘 거래 조정

변동성이 높을 때는 손절매를 평소보다 넓게 잡고 로트 크기를 줄여 리스크를 일정하게 유지해야 합니다. 변동성이 낮을 때는 좁은 스프레드 쌍에서 베인지 브레이크아웃 전략이 효과적입니다.

한국 금감원 규제 계좌는 1:10 레버리지로 버퍼가 작기 때문에, 변동성이 큰 날은 포지션 사이즈를 포지션 사이즈 계산기로 다시 계산해 자본의 1% 이내 리스크를 유지하는 것이 원칙입니다. 발표 일정은 최적 거래 시간에서 미리 확인하세요.