Settlement (Thanh toán)

Settlement là gì?

Settlement (thanh toán) là quá trình giao nhận tiền tệ thực tế giữa hai bên sau khi giao dịch được thực hiện. Trong Forex spot, tiêu chuẩn là T+2, nghĩa là giao nhận diễn ra 2 ngày làm việc sau ngày giao dịch. Ví dụ: mua EUR/USD thứ Hai, settlement (giao EUR nhận USD thực tế) diễn ra thứ Tư. Trong thực tế, broker retail tự động Rollover vị thế mỗi ngày tại Daily Cut-off để tránh giao nhận thực tế, vì trader cá nhân không muốn nhận 100,000 EUR vật lý.

Triple swap thứ Tư và settlement

Giao dịch mở thứ Tư, settlement dự kiến thứ Sáu. Khi rollover thứ Tư đẩy settlement sang ngày làm việc tiếp theo, đó là thứ Hai (qua 2 ngày cuối tuần thứ Bảy và Chủ Nhật). Vì settlement bị đẩy thêm 2 ngày cuối tuần, Swap (Phí qua đêm) tính cho 3 ngày (Tư + Bảy + Chủ Nhật). Một số broker tính triple swap thứ Sáu thay vì thứ Tư, nhưng logic tương tự. Cặp tiền liên quan đến CAD và TRY có thể có settlement khác biệt do quy tắc ngày nghỉ địa phương.

Settlement cho trader Việt Nam

Trader Việt Nam giao dịch qua broker retail không bao giờ nhận giao nhận tiền tệ thực, nên settlement là khái niệm ẩn. Tuy nhiên, hiểu settlement giúp giải thích: (1) Tại sao swap tính gấp 3 vào thứ Tư. (2) Tại sao Carry Trade tính lãi suất theo ngày. (3) Tại sao Currency Forward có giá khác spot (phản ánh chi phí settlement trong tương lai). Nếu bạn là Day Trader (đóng lệnh trong ngày), settlement và swap không ảnh hưởng. Nếu bạn giữ lệnh qua đêm, kiểm tra swap rate trên broker.