Der Prozess der Abwicklung eines Trades durch Austausch der beteiligten Währungen. Spot-Forex wird auf T+2-Basis abgewickelt (zwei Geschäftstage nach dem Handelstag).
Was ist Settlement im Forex?
Settlement (Abwicklung) ist der letzte Schritt eines Trades, bei dem der tatsächliche Währungsaustausch stattfindet. Im Spot-Forex beträgt der Standard-Abwicklungszyklus T+2, d. h. die Abwicklung erfolgt zwei Geschäftstage nach der Trade-Ausführung. Wenn Sie am Montag EUR/USD kaufen, ist der technische Liefertermin Mittwoch.
Settlement und Retail-Trading
In der Praxis befassen sich Retail-Forex-Trader selten mit der tatsächlichen Abwicklung. Da die meisten Retail-Trades gehebelt und spekulativ sind (Sie beabsichtigen nie die physische Übernahme von Währung), werden Positionen automatisch täglich durch den Rollover-Prozess verlängert. Der T+2-Abwicklungszyklus ist der Grund für die Existenz von Swap-Gebühren und den dreifachen Swap am Mittwoch.
Abwicklungsrisiko
Im Interbankenmarkt ist das Abwicklungsrisiko (auch Herstatt-Risiko) das Risiko, dass eine Partei ihre Währung liefert, die andere aber nicht. Dieses Risiko wird durch CLS Bank (Continuous Linked Settlement) gehandhabt, die die Abwicklung für den Großteil der Interbanken-Forex-Transaktionen übernimmt. Retail-Trader sind dem Abwicklungsrisiko nicht direkt ausgesetzt, da sie über ihren Broker handeln.
Verwandte Begriffe
Tageswechsel (Daily Cut-Off)
Der Zeitpunkt, an dem ein Handelstag offiziell endet und der nächste beginnt. Typischerweise 17:00 Uhr New York (23:00 Uhr MEZ). Swap-Gebühren werden zu diesem Zeitpunkt berechnet.
Rollover
Der Prozess der Verlängerung einer offenen Forex-Position auf den nächsten Handelstag. Rollover führt zu einer Swap-Belastung oder -Gutschrift basierend auf Zinsdifferenzen.
Realisierter Gewinn/Verlust
Der tatsächliche Gewinn oder Verlust, der beim Schließen einer Position festgeschrieben wird. Wird dem Kontostand hinzugefügt oder abgezogen.
Kontraktgröße
Die Anzahl der Einheiten der Basiswährung in einem Standard-Lot. Im Forex ist ein Standard-Lot immer 100.000 Einheiten der Basiswährung.
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