Diferențialul de rată a dobânzii reprezintă diferența dintre ratele dobânzii a două țări, un factor cheie în determinarea direcției fluxurilor de capital şi a cursurilor valutare.
Cum influențează diferențialul cursul valutar?
Un diferențial favorabil atrage investitori străini care cumpără valuta cu dobanda mai mare. De exemplu, dacă BNR menține o dobanda mai mare decât BCE, RON tinde să se aprecieze față de EUR. Aceasta este baza teoriei Paritatea Ratei Dobânzii. Consultă Ghid Începători pentru macroeconomie valutară.
Carry trade şi diferențial
Strategiile carry trade exploatează diferențialele de dobanda, îimprumutand în valute ieftine şi investind în valute scumpe. Riscul major este o răsturnare bruscă a sentimentului în care Hot money părăseśte masiv valutele cu dobanda mare. Consultă Forex profitabil? pentru riscurile carry trade.
Calculul diferențialului
Diferențialul se exprimă în puncte de bază (100 pb = 1%). Un diferential de 200 pb între BNR (5%) şi BCE (3%) face RON atractiv pentru carry trade. Utilizează Calculator profit/pierdere pentru calculul cosului de finantare (swap) al poziției tale.
Termeni înrudiți
Carry Trade
Carry trade este o strategie forex în care traderul cumpără o monedă cu rată de dobândă mai ridicată şi vinde una cu rată mai mică, colectând diferențialul de dobândă zilnic prin rollover pozitiv.
Paritatea Ratei Dobânzii
Paritatea ratei dobânzii (IRP) este o teorie economică conform căreia diferențele de dobanda dintre țări sunt compensate de modificările cursului valutar.
Rata Dobânzii
Rata dobânzii este costul împrumutuluii de bani, stabilită de băncile centrale, şi reprezintă cel mai important factor macroeconomic ce influențează cursurile valutare.
Swap (Rollover)
Dobânda creditată sau debitată pentru menținerea pozițiilor peste noapte. Reflectă diferența ratelor dobânzii.
Gata să tranzacționați în cont real?
XTB.Alegerea noastră pentru analiză tehnică. Platforma xStation 5 cu grafice avansate, depozit minim 0 USD, reglementat de FCA, CySEC și KNF.
71% din conturile investitorilor de retail pierd bani când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor.