Η διαφορά βασικών επιτοκίων μεταξύ δύο νομισμάτων. Κύριος μακροπρόθεσμος παράγοντας.
Τι είναι η Διαφορά Επιτοκίων;
Η interest rate differential είναι η διαφορά Base Rate (Βασικό Επιτόκιο) μεταξύ δύο Κεντρική Τράπεζα (Central Bank). Αν η Fed έχει rate 5,25% και η ECB 4,50%, η διαφορά είναι 0,75% (75 Basis Point (bps)) υπέρ USD. Αποτελεί τον κύριο μακροπρόθεσμο παράγοντα ισοτιμίας.
Πώς Κινεί τις Ισοτιμίες;
Κεφάλαια ρέουν από χαμηλό σε υψηλό επιτόκιο (Carry Trade, Θερμό Χρήμα (Hot Money)). Αύξηση differential υπέρ USD = EUR/USD πέφτει (κεφάλαια φεύγουν από EUR σε USD). Μείωση = EUR/USD ανεβαίνει. Η αγορά δεν αντιδρά στο απόλυτο rate αλλά στις μεταβολές και προσδοκίες (CME FedWatch).
Πρακτική Σημασία
Για Έλληνες traders σε λογαριασμό 5.000 EUR, η διαφορά Fed-ECB είναι κρίσιμη γιατί αντανακλά άμεσα στο EUR/USD. Η differential επηρεάζει και το Swap (Χρέωση Overnight): θετικό ή αρνητικό ανάλογα κατεύθυνση θέσης. Παρακολουθήστε αποφάσεις και στις δύο τράπεζες στο Οικονομικό Ημερολόγιο (Economic Calendar). Δείτε τον Forex κερδοφόρο;.
Σχετικοί Όροι
Carry Trade
Αγορά νομίσματος υψηλού επιτοκίου, πώληση χαμηλού. Κέρδος από διαφορά.
Interest Rate Parity (IRP)
Θεωρία: η διαφορά επιτοκίων αντισταθμίζεται από αλλαγή ισοτιμίας.
Επιτόκιο
Το κόστος δανεισμού χρήματος που καθορίζει η κεντρική τράπεζα. Είναι ο μεγαλύτερος μακροπρόθεσμος παράγοντας ισοτιμίας στο Forex.
Swap (Χρέωση Overnight)
Τόκος/πίστωση για κράτηση θέσης overnight. Βασίζεται σε διαφορά επιτοκίων.
Έτοιμοι για συναλλαγές σε πραγματικό λογαριασμό;
XTB.Η επιλογή μας για τεχνική ανάλυση. Η πλατφόρμα xStation 5 με προηγμένα γραφήματα, μηδενική ελάχιστη κατάθεση, εποπτεύεται από CySEC και FCA.
71% των λογαριασμών ιδιωτών επενδυτών CFD χάνουν χρήματα όταν συναλλάσσονται με αυτόν τον πάροχο.