Implied Volatility (IV)

Implied Volatility คืออะไร?

Implied volatility (IV) คือVolatility (ความผันผวน)ที่ตลาดคาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต คำนวณย้อนกลับจากราคาCurrency Options IV สูงหมายถึงตลาดคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวมาก IV ต่ำหมายถึงตลาดคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวน้อย

การใช้ IV ในการเทรด

IV มักเพิ่มขึ้นก่อนข่าวสำคัญ (การประกาศอัตราดอกเบี้ย, NFP) และลดลงหลังข่าวออก เทรดเดอร์ใช้ IV เพื่อประเมินว่าตลาดคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวแค่ไหน

IV vs HV

เมื่อ IV สูงกว่าHistorical Volatility (HV)มาก ตลาดอาจ "ตื่นตระหนก" เกินไป เมื่อ IV ต่ำกว่า HV ตลาดอาจประมาทเรื่องความเสี่ยง

IV กับช่วงข่าวสำคัญในเขตเวลา ICT

ก่อนการประชุม FOMC เวลา 01.00 น. ตามเวลาประเทศไทย IV ของ EUR/USD และ USD/JPY มักพุ่งขึ้น 30 ถึง 50 เปอร์เซ็นต์ภายในไม่กี่ชั่วโมง สะท้อนความไม่แน่นอนที่ตลาดราคาเข้าไปในออปชัน เทรดเดอร์ไทยที่นอนข้ามคืนควรใช้ IV เป็นตัวชี้วัดว่าควรลดเลเวอเรจหรือไม่ หาก IV เกินค่าเฉลี่ย 90 วัน ให้ปรับ Position Sizing (การกำหนดขนาดสถานะ) ลงครึ่งหนึ่ง และเลื่อน Take Profit (จุดทำกำไร) ออกห่างจุดเข้าให้สอดคล้องกับช่วงเหวี่ยงที่ออปชันคาดการณ์ไว้