Exposure (Mức rủi ro)

Exposure là gì?

Exposure (mức phơi nhiễm rủi ro) là tổng giá trị danh nghĩa của tất cả vị thế đang mở trong thị trường. Ví dụ: bạn có Long (Mua) 0.10 Lot EUR/USD ($10,000) và long 0.05 lot GBP/USD ($5,000), tổng gross exposure là $15,000. Exposure cao nghĩa là biến động nhỏ của giá cũng tạo lãi/lỗ lớn. Với Leverage (Đòn bẩy), exposure dễ dàng gấp nhiều lần Equity (Vốn chủ sở hữu), tăng cả lợi nhuận tiềm năng và rủi ro.

Net exposure vs Gross exposure

Gross exposure = tổng giá trị tất cả vị thế (không tính hướng). Net exposure = tổng giá trị long - tổng giá trị short. Ví dụ: long $10,000 EUR/USD + short $8,000 GBP/USD: gross = $18,000, net = $2,000. Net exposure thấp nghĩa là rủi ro đã được Hedging (Phòng ngừa rủi ro) một phần. Lưu ý: Tương quan (Correlation) giữa các cặp ảnh hưởng exposure thực tế: long EUR/USD + long GBP/USD (correlation cao ~0.8) = exposure USD thực tế gần gấp đôi, không phải Diversification (Đa dạng hóa).

Quản lý exposure cho trader Việt Nam

Với tài khoản $500 (12.000.000 VND), gross exposure không nên vượt 3-5 lần equity ($1,500-$2,500, tức 0.15-0.25 lot trên Cặp chính (Major Pair)). Quy tắc đơn giản: mỗi lệnh rủi ro 1-2% tài khoản (Position Sizing (Xác định khối lượng)), tối đa 2-3 lệnh cùng lúc. Dùng Máy tính khối lượng vị thế tính khối lượng phù hợp và Máy tính Margin kiểm tra margin trước khi mở thêm vị thế. Xem Forex có lời? để hiểu quản lý vốn toàn diện.