Ein Trendfolge-Indikator, der das höchste Hoch und tiefste Tief über eine bestimmte Anzahl von Perioden plottet (Standard 20). Ausbrüche über den oberen oder unter den unteren Kanal signalisieren potenzielle neue Trends.
Was ist ein Donchian-Kanal?
Der Donchian-Kanal, entwickelt von Richard Donchian (dem "Vater der Trendfolge"), ist der einfachste Kanalindikator. Das obere Band ist das höchste Hoch der letzten N Perioden, das untere das tiefste Tief. Die Mittellinie ist der Durchschnitt beider. Anders als Bollinger-Bänder oder Keltner-Kanal ändern sich Donchian-Kanäle nur, wenn ein neues Hoch oder Tief etabliert wird, was eine treppenartige Erscheinung erzeugt.
Das Turtle-Trading-System
Donchian-Kanäle wurden durch die Turtle Traders berühmt, eine Gruppe, die von Richard Dennis in den 1980er Jahren ausgebildet wurde. Ihr Basissystem: Kaufen, wenn der Kurs über das 20-Tage-Donchian-Hoch ausbricht, und verkaufen, wenn er unter das 20-Tage-Tief fällt. Long-Positionen am 10-Tage-Tief schließen, Short-Positionen am 10-Tage-Hoch.
Moderne Anwendung
Für Forex erfasst ein 20-Perioden-Donchian-Kanal auf Tages-Charts Swing-Trades. Eine 55er-Version identifiziert Haupttrends. Nutzen Sie die Kanalbreite (oberes minus unteres Band) als Volatilitätsmaß: Schmale Kanäle gehen Ausbrüchen voraus. Filtern Sie Ausbruchssignale mit dem Average Directional Index (ADX), um Fehlausbrüche in Seitwärtsmärkten zu vermeiden.
Verwandte Begriffe
Keltner-Kanal
Ein volatilitätsbasierter Hüllenindikator, der Bänder oberhalb und unterhalb eines EMA mithilfe der Average True Range plottet. Anders als Bollinger-Bänder, die Standardabweichung nutzen, erzeugen Keltner-Kanäle glattere Bänder.
Bollinger-Bänder
Ein Volatilitätsindikator mit drei Linien: einem mittleren SMA (typisch 20 Perioden) sowie oberen und unteren Bändern bei 2 Standardabweichungen darüber und darunter. Die Bänder weiten sich bei hoher Volatilität und verengen sich bei niedriger.
Ausbruch
Wenn der Kurs entschieden über einen Widerstand oder eine Chartmuster-Begrenzung steigt, was eine mögliche Fortsetzung in Ausbruchsrichtung mit erhöhtem Momentum signalisiert.
Handelsspanne
Ein Marktzustand, in dem der Kurs zwischen definierten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus pendelt, ohne einen klaren Auf- oder Abwärtstrend zu etablieren.
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