相関

相関とは

相関は 2 つの通貨ペアの値動きがどれだけ連動しているかを、−1 から +1 の範囲で表す統計指標です。+1 は完全に同じ方向、−1 は完全に逆方向、0 は無関係を意味します。FX では 20 日や 60 日の期間でローリング計算し、ペア間の相関関係を把握してリスク管理や ヘッジング に活用します。

代表的な通貨ペア相関

EUR/USD と GBP/USD は長期で +0.85 前後の強い正の相関、EUR/USD と USD/CHF は −0.90 前後の強い負の相関があります。例えば EUR/USD ロングと GBP/USD ロングを同時に持つのは実質的に 2 倍のユーロロングと同じで、分散投資 になっていません。相関を無視したポートフォリオは隠れたレバレッジを抱えます。

日本のトレーダーへの応用

日本人に人気の USD/JPY・EUR/JPY・GBP/JPY は JPY 共通項により +0.6～+0.8 の正相関を示すことが多く、3 本同時ロングは円売りポジションの集中投下に等しいと理解すべきです。FSA 1:25 レバレッジ下でも実質リスクが膨らむので、相関込みでロット配分を ポジションサイズ計算ツール で確認しましょう。