Lợi suất ngắn hạn cao hơn dài hạn. Tín hiệu cảnh báo suy thoái chính xác nhất lịch sử.
Inverted Yield Curve là gì?
Inverted Yield Curve (đường cong lợi suất đảo ngược) xảy ra khi Yield Curve (Đường cong lợi suất) bị "lật ngược": trái phiếu chính phủ ngắn hạn có lợi suất CAO HƠN trái phiếu dài hạn. Bình thường, nhà đầu tư yêu cầu lợi suất cao hơn cho trái phiếu dài hạn vì rủi ro thời gian. Khi đảo ngược, có nghĩa thị trường kỳ vọng kinh tế yếu đi trong tương lai và Ngân hàng trung ương (Central Bank) sẽ phải giảm lãi suất. Cặp được theo dõi nhất: US 2Y/10Y (Treasury 2 năm vs 10 năm). Khi 2Y > 10Y = inverted.
Lịch sử và độ chính xác
Inverted Yield Curve là chỉ báo dự báo suy thoái CHÍNH XÁC NHẤT trong lịch sử kinh tế Mỹ. Theo nghiên cứu của Fed San Francisco và Campbell Harvey: trong 50 năm qua, mỗi lần US 2Y/10Y đảo ngược đều theo sau là một cuộc suy thoái trong 12-18 tháng (1966, 1969, 1973, 1980, 1981, 1989, 2000, 2006, 2019, 2022). KHÔNG có cuộc đảo ngược nào không dẫn đến suy thoái (false positive cực hiếm). Lần đảo ngược 2022 báo trước nỗi lo suy thoái 2023-2024 (dù đến 2024 chưa có suy thoái rõ ràng - "soft landing"). Inverted yield curve cũng đảo ngược trước khủng hoảng dot-com 2000 và khủng hoảng tài chính 2008.
Inverted Yield Curve cho trader Việt Nam
Khi US 2Y/10Y đảo ngược: Safe Haven (Tài sản trú ẩn) thường mạnh dài hạn (USD ban đầu mạnh, sau đó Flight to Safety đẩy JPY/CHF/vàng mạnh). Cổ phiếu thường yếu dần. Trader có thể chuẩn bị: long USD/JPY ban đầu, sau đó chuyển sang long vàng và JPY khi recession đến. Theo dõi US10Y - US2Y trên TradingView. Xem Thời gian tốt nhất.
Sẵn sàng giao dịch thật?
Exness.Lựa chọn của chúng tôi cho chiến lược linh hoạt. Đòn bẩy lên tới 1:2000, rút tiền tức thì, được quản lý bởi FCA, CySEC và FSCA.
78.79% tài khoản CFD bán lẻ bị thua lỗ khi giao dịch với nhà cung cấp này.